Por finiquitar Becker 26% de Mifel con Del Valle, aval de CNBV, sólo el 36% en efectivo y más de un costo
Alberto Aguilar
Carlyle cierra expediente de Vitacilina y Protego por otro postor; A Volar listo a garantizar los 150 mdp; Interjet legítimamente en AICM y 40 vuelos en septiembre; acuerdo con Kidzania freno de CIE y Aziz
Resulta que la compraventa del paquete por el 26 por ciento de Mifel que Daniel Becker busca recuperar y que pertenece a Antonio del Valle Perochena y a varios socios de Grupo Kaluz, aún no se ha pagado, no obstante que las negociaciones se iniciaron en mayo.
Se espera sin embargo que la operación se finiquite esta semana, toda vez que una parcialidad por 16 millones de dólares, fue depositada en el JP Morgan.
En total ese paquete que apenas en abril compró Del Valle con sus socios, entre ellos Jaime Ruiz Sacristán, director de Ve por Más y su hermano Carlos Ruiz Sacristán, ex secretario de SCT, se habría cerrado en unos 45 millones de dólares.
No obstante, no todo se pagará en efectivo, sino sólo el 36 por ciento, mientras que el 64 por ciento se pactó con un crédito a 6 años con pagos semestrales.
Los socios de Kaluz tendrán un premio del 10 por ciento, puesto que compraron a 1.10 veces capital y vendieron a 1.20 veces.
El retraso para concluir la transacción se debe a que Becker requería la autorización de la CNBV de Guillermo Babatz, trámite que se concluyó.
Pese al posible final feliz que podría tener el referido paquete, hay que señalar que hubo momentos de fuerte tensión y que fue Del Valle el que optó por evitar un enfrentamiento.
En las gestiones por parte de Becker Feldman intervino como mediador Alfredo Achar de Comex.
Vale señalar además que en su momento vía Alejandro Finkler hoy con Del Valle y en el pasado director de Mifel, Kaluz intentó con Becker una negociación para fusionarse con Ve por Más, misma que naufragó.
Derivado de ello fue que un grupo de socios de Mifel encabezados por Salvador Cassab y David Troice se acercó a Del Valle para venderle el paquete del 26 por ciento.
Éstos habían fracasado en su objetivo de desinvertirse, dado que Martín Werner cabeza aquí de Goldman Sachs y segundo socio en importancia de Mifel, ofreció por debajo de valor en libros.
Los accionistas estaban desencantados de Mifel y del mismo Becker que tiene más del 50 por ciento del grupo. Werner a su vez tiene el 10 por ciento y le siguen Enrique Schon y Guillermo Kopchinsky con 5 por ciento cada uno.
Previo a la operación con Del Valle, Becker compró a muchos de los minoritarios de Mifel a un promedio de 0.7 veces valor en libros. Entenderá su molestia con la oferta a Del Valle.
A los mismos Cassab, Troice y más de 30 inversionistas, Becker intentó cerrarles el paso al convocar a una asamblea para modificar estatutos y garantizar un derecho al tanto para cualquier venta a terceros.
La estrategia fue tardía puesto que los accionistas se anticiparon y vendieron a Del Valle, quien en la asamblea exhibió a través de Jaime Ruiz Sacristán su tenencia accionaria.
Como imaginará la negociación por el 26 por ciento no fue sencilla y en Mifel quedan además varios socios pequeños que difícilmente podrán desinvertirse, dado el candado estatutario y los pobres ofrecimientos de Becker.
En ese sentido la consolidación de Becker en Mifel, le significará un enorme costo en su comunidad, dado el maltrato a minoritarios.
Daniel Becker asumió el control de Mifel luego de fuertes diferencias con su hermano Arie Becker.
El antecedente del banco fue una casa de cambio que fundó su abuelo, Mike Feldman, querido empresario de la comunidad y que fue socio del desaparecido Multibanco Mercantil.
Ya es público que la compañía KSK con 70 años en el mercado y cuyo producto estrella es Vitacilina, está en venta. La operación está a cargo de Protego de Pedro Aspe. El fondo de inversión Carlyle que lleva aquí Joaquín Ávila estuvo a punto de comprarla en unos 50 millones de dólares, pero el acuerdo se cayó. El plazo para concluir era julio. Hasta se iniciaron los trámites para lograr el aval de la CFC que preside Eduardo Pérez Motta. El problema fueron las diferencias entre los miembros de la familia. Viejas rencillas se interpusieron entre los herederos del fundador Kiso Tsuru, en este caso Takashi y Yasuo Tsuru. Incluso no se descartan recursos legales entre ellos. Debido a lo anterior Carlyle ya cerró el expediente y ahora Protego está en el sondeo de otros prospectos para este firma dueña de un producto farmacéutico con los más altos niveles de recordación de marca entre los medicamentos que no requieren receta médica. KSK tiene también el Derman para pie de atleta, Rocainol para el dolor y el AO Gel desinfectante para manos.
Tras el fallo de un Tribunal Colegiado al recurso de queja que promovió SCT de Luis Téllez contra el amparo que logró A Volar de Jorge Nehme para evitar la suspensión de operaciones, ahora resulta que en una de esas la aerolínea podrá seguir volando. Sólo requiere garantizar el adeudo por más de 150 millones de pesos que hay con el Seneam de Agustín Arellano en lo que hace al uso del espacio aéreo. Le adelanto que la línea de bajo costo ya se prepara para cumplir ese requerimiento, quizá la próxima semana, a través de su representante legal Antonio Fernández. Aún así A Volar, como le platiqué, ha realizado recortes en su estructura incluidos alrededor de 20 pilotos, algunos de ellos muy molestos por los adeudos salariales pendientes y su liquidación. Fuentes de la empresa señalaron que hay la voluntad de resolver en buena lid esos expedientes. Para septiembre A Volar va a reprogramar itinerarios.
Y en el caso de los amparos que Aeroméxico que dirige Andrés Conesa y Mexicana a cargo de Manuel Borja Chico han presentado para bloquear la llegada de Interjet que dirige José Luis Garza al AICM, esta última compañía está convencida de que su operación en esa terminal con los slots de Aerocalifornia es legítima y que jurídicamente está blindada. Por lo pronto el SAT aún no determina el adeudo que corresponde exclusivamente al AICM por parte de Raúl Antonio Aréchiga que con recargos llega en todos los aeropuertos del 2005 al 2008 a 400 millones de pesos. Interjet tiene ya listo su plan de 40 vuelos para septiembre desde esa terminal.
Recién le platicaba que la prórroga de 90 días que René Aziz solicitó a CIE de Alejandro Soberón para negociar la venta de Wannado en Miami ya venció, sin que hasta ahora se haya concretado nada. Uno de los obstáculos con un grupo de inversionistas de EU parece que tiene que ver con el contrato que hace tiempo se firmó con La Ciudad de los Niños, hoy Kidzania de Xavier López Ancona y que impide la expansión de CIE en ese país.