Comprarían socios de Gruma el 23% de ADM vía pasivo de 450 mdd de la propia compañía y Bancomer o Goldman Sachs fondearán
Alberto Aguilar
DESDE LA PARTIDA de Roberto González Barrera, más de un especialista anticipó la problemática que se presentaría en Gruma, consorcio fabricante de harina de maíz y tortillas que fue el origen del éxito empresarial del hombre de negocios.
Aquí además de transmitirle esa perspectiva, le anticipe de acciones legales de algunos herederos respecto al legado de González Barrera.
Hoy ya se conoce de las demandas que hay en los tribunales por parte de la única esposa de González Barrera, en este caso Graciela Moreno, asunto que va para largo.
Luego se sabría de la intención de Archer Daniels Midland (ADM) que preside Patricia A. Woertz de vender su 23% en Gruma y del interés de Fernando Chico Pardo de quedarse con esa parte del capital.
Sin embargo más pronto que temprano surgió el rechazo de los socios de Gruma para que el también dueño de la firma aeroportuaria Asur pudiera coronar su propósito.
De inmediato los 6 hijos de Roberto González Barrera: Roberto, Juan, Graciela, Bertha y Mayra González Moreno, así como Roberto González Alcalá —de una segunda relación— y que son dueños del 52% de Gruma, comenzaron a sondear la posibilidad de obtener un financiamiento para ejercer su derecho al tanto.
Su opción debe de ejercerse antes de que concluya la primera quincena de diciembre, de ahí que ayer Gruma que dirige Joel Suárez Aldana emitiera la convocatoria para un par de asambleas que se realizarán el 13 de diciembre
Se validará a nivel estatutario el convenio entre González Barrera y ADM para lo concerniente al derecho al tanto, se renovará el consejo y algo muy importante, se aprobará el aumento del monto máximo de recursos a destinar para la compra de acciones propias este año.
Sucede que los actuales accionistas de Gruma ligados a González Barrera buscan adquirir el 23% de ADM, ya no como posición individual, sino a través de la propia compañía, tema que va a dar mucho de que hablar.
Esta situación no es fortuita, sino que se desprende de que el apalancamiento que han solicitado por 450 millones de dólares, se les concederá, pero vía Gruma.
En otras palabras, en aras de evitar que Chico Pardo se incorpore como inversionista relevante a la firma de alimentos, se va a endeudar a ésta para comprar el multimencionado paquete.
Por lo que se conoce, las dos firmas financieras dispuestas a otorgar los recursos a Gruma, son BBVA Bancomer que dirige Vicente Rodero y Goldman Sachs que lleva Martín Werner.
Evidentemente los coqueteos que realizó por ahí Daniel Servitje de Bimbo para que esta otra compañía de alimentos pudiera involucrarse a Gruma, habrían fracasado.
Queda claro que la descendencia de González Barrera busca preservarse por ahora en el timón de Gruma, amén de que Bimbo ha realizado recientemente algunas otras compras, por lo que no está libre de pasivos.
Además asumiría una posición minoritaria y su presencia ahí tendría sus complicaciones desde el punto de vista de competencia, puesto que ya está en el negocio de la tortilla y es un actor nodal en el ámbito del pan.
Así que eventualmente el 23% de ADM en Gruma sería adquirido por la propia compañía sustentada en un pasivo de cualquiera de las dos instituciones mencionadas.
Habrá que ver el derrotero de esta historia aún por escribirse.
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EN LOS ÚLTIMOS años el Fideicomiso para el Ahorro de Energía Eléctrica (FIDE) que comanda Juan Manuel Carreras ha tenido un papel relevante en algunos programas que ya no sólo se vinculan a eficiencia energética, sino que trascienden a contrarrestar el cambio climático. Uno la sustitución de refrigeradores ahorradores de energía y otro la generalización del uso de lámparas ahorradoras. Bueno pues resulta que ayer el FIDE tuvo su comité técnico, instancia que supervisa su labor. Bernardo Quintana, quien ocupó la presidencia de dicho órgano por 10 años, dejó su posición y fue sustituido por Luis Zárate Rocha, actual presidente de la Cámara Mexicana de la Construcción.
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EN EFECTO, AFORE XXI Banorte que preside Guillermo Ortiz Martínez superó en un 25% la oferta del segundo lugar por Afore Bancomer, que fue Profuturo GNP de Alberto Bailleres. Esta institución ofreció mil 200 millones de dólares. El sobreprecio podría impactar el mercado de las afores al encarecer otras transacciones futuras. Se espera sin embargo que la operación presione la baja de comisiones en el sistema puesto que ayer Afore XXI Banorte que lleva Tonatiuh Rodríguez ya se comprometió a una reducción de su comisión para el 2013 a 1.1%.Hoy se realizará la junta de gobierno de Consar que dirige Pedro Ordorica y no se advierten dificultades para la aprobación. Tampoco se cree que la CFC de Eduardo Pérez Motta objete, no obstante el surgimiento de una afore con el 35% de las cuentas, lo que ha causado cierto malestar en ese mercado. En el caso del IMSS que dirige Daniel Karam se estima que la apuesta fue muy buena puesto que la inversión de 10 mil millones de pesos que le corresponderá podría duplicarla si en un momento dado hoy decidieran vender su 50%. En general su rendimiento de la reserva que corresponde a seguros de invalidez, vida y riesgos de trabajo y que implica un total de 22 mil millones de pesos se elevará al 11%. Vale precisar que el monto que pagará XXI Banorte a BBVA es de mil 600 millones de dólares, ya que los 130 millones adicionales son utilidades en el balance de Afore Bancomer y que simplemente se reembolsarían.
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AYER COLOCÓ AMÉRICA Móvil de Daniel Hajj la primera oferta de bonos en pesos a 10 años de un programa que en los últimos meses ha cabildeado por el mundo Carlos García Moreno su director de finanzas. El libro estableció récord para un país emergente al llegar a una demanda por 50 mil millones de pesos. Sólo se tomaron 15 mil millones de pesos, con lo que también se logró una marca. Además conforme al propósito de ese papel tenga liquidez, la demanda provino de todas partes del mundo. Los recursos financiarán el plan de inversión de la firma de telecomunicaciones de Carlos Slim y que en este año fue de 10 mil 500 millones de dólares. El programa total ya aprobado por la SEC y CNBV es de 100 mil millones de pesos a 5 años. En 24 meses habrá colocaciones trimestrales. Son 6 bancos formadores HSBC, BBVA, Citi, Morgan Stanley, Credit Suisse y Deutsche Bank.
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EL PRÓXIMO 12 de diciembre de este 2012, Caza de Estrategias Latinoamérica de Isaac Chertorivski cumple 12 años. Se trata de la firma de consultoría, planeación estratégica, imagen y mercadotecnia que el ex presidente de Bacardí formó justo al jubilarse de esa multinacional que surgió en Cuba.