Inicia “road show” para oferta de FIBRA industrial de Macquarie, será este mes por 1,500 mdd y activos de GE Capital y CPA
Alberto Aguilar
COMO ES PÚBLICO, apenas la semana pasada se concretó la colocación en bolsa de la segunda FIBRA, este vehículo de bienes raíces que tardó más de un lustro en cuajar básicamente por diversas diferencias que llegaron a presentarse en materia fiscal.
En esta ocasión fue FIBRA Hotel que implicó una oferta por casi 4 mil 137 millones de pesos y que se integró con 34 hoteles de GDI de Simón Galante, los cuales son operados por diversas firmas especializadas.
Este vehículo fue estructurado por Evercore Partners de Pedro Aspe que dio así su segundo golpe en ese terreno, puesto que apenas el año pasado colocó también la FIBRA Uno de Moisés y André El-Mann y Abud Attié.
En este caso primero colocó en marzo del 2011 unos 3 mil 600 millones de pesos y luego en ese mismo mes este año unos 8 mil 876 millones de pesos.
Esta firma arrancó con un portafolio de 344 propiedades y se ha expandido con adquisiciones de inmuebles de Grupo Alsea de Alberto Torrado, Santander de Marcos Martínez y GICSA de Elías y Abraham Cababie, entre otros.
Apenas ayer le reportaba que FIBRA Hotel tiene disponibles de la reciente colocación mil 500 millones de pesos para concretar también otras compras en 2013.
Vale señalar también que en el contexto de este repentino apetito del público por participar en bienes raíces, también la firma de parques industriales Vesta de Lorenzo Berhó Corona optó por hacerse pública y colocar directamente capital en una oferta que anduvo en alrededor de 300 millones de dólares.
En ese camino hoy le puedo reportar que prácticamente se está cocinando ya la oferta en la BMV de lo que será la tercera FIBRA en el país.
Ya se iniciaron las presentaciones correspondientes frente a los inversionistas, lo que se conoce en el mercado como “road show”, y la intención de este nuevo vehículo es el poder salir entre el 7 y el 13 de diciembre.
El estructurador y administrador del mismo es el Fondo de Infraestructura Macquarie México (FIMM) que preside Jonathan Davis y que comanda Nick O’Neil.
La oferta será bastante importante, puesto que se sabe andará entre mil 450 y mil 500 millones de dólares, con lo que superará las realizadas por FIBRA Uno y FIBRA Hotel.
Un 70% de la colocación será en los mercados internacionales y el resto aquí para diluirse entre afores y por supuesto pequeños inversionistas interesados en participar en bienes raíces con un vehículo que es bastante flexible para facilitar montos poco significativos inclusive.
En este caso se trata de una FIBRA industrial, es decir que estará compuesta por naves industriales localizadas en distintas partes de la República. En total, y de acuerdo a lo que se ha mencionado en las presentaciones, serían unas 250.
El grueso son activos propiedad de GE Capital que comanda Raúl Gallegos, quien tomó la decisión estratégica de desprenderse de sus activos para reorientar más su actividad a la parte financiera.
El portafolio lo complementa también la firma especialista en parques industriales Corporate Properties of America (CPA) que lleva Rey Flores y que es una de las grandes en ese negocio junto con Prudential de Roberto Ordorica, FINSA de Sergio Argüelles o ABM Property México de Luis Gutiérrez.
La mayoría son propiedades con contratos de largo plazo en dólares y con un excelente historial de renovaciones, que es precisamente lo que se ofrece por parte de esta FIBRA Macquarie Reit, nombre con el que eventualmente saldría al mercado.
Entre los colocadores están BBVA Bancomer que lleva aquí Vicente Rodero para el mercado interno y Morgan Stanley en lo internacional.
Así que habrá que estar pendientes.
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RESULTA QUE AL interior de la BMV que comanda Luis Téllez, ya se conoce acerca de la renuncia del director de administración y finanzas de esa institución, Marco Antonio Hernández. Según esto dejará su cargo en enero aprovechando la posibilidad de una jubilación anticipada. Hasta ahora se desconoce quien lo reemplazará, pero el asunto ha comenzado a dar de que hablar en función de los recurrentes movimientos en esa institución y de una buena cantidad de litigios mercantiles, civiles, penales y laborales que arrastra la bolsa, y que hasta ahora no habrían sido revelados, no obstante las posibles contingencias involucradas. Este tema ya ha sido analizado en algunos consejos y no es descartable que se vuelva a tocar en el que se realizará este mes. Adicionalmente parece que los números de MexDer y de Asigna no han evolucionado como en el pasado y hay versiones de inquietud entre los miembros del comité de auditoría y prácticas societarias por supuestos errores en registros de ingresos, gastos, amortizaciones con un impacto en la utilidad. El tema viene a cuento por bonos para los ejecutivos que se cobrarían este año y que justo están amarrados a resultados. Más allá de lo anterior, lo que es un hecho es que el clima en la BMV está muy descompuesto.
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TRAS DE QUE Enrique Peña Nieto reafirmara en su primer mensaje la voluntad de sacar adelante la licitación de dos cadenas de televisión, lo que elimina la posibilidad de que el espectro se fragmente, ya levantan la mano diversos actores. Le había mencionado del interés de Carlos Slim, Olegario Vázquez Raña, Francisco González, Alejandro Burillo, Joaquín Vargas, Rogerio Azcárraga. Bueno pues a la lista sume a Javier Sánchez Campuzano, reconocido radiodifusor dueño de Grupo Siete y quien en su momento compitió por TV Azteca. En su esquema participarían diversos empresarios de telecomunicaciones de todo el país a los que ahora mismo se agrupa. Así que considérelo.
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AUNQUE CITIGROUP DE Michael Corbat analiza desprenderse de su 37% en Aeroméxico que dirige Andrés Conesa, le confirmo que aún no hay fechas para anunciar esa operación a concretarse vía bolsa. La salida del grupo estadounidense se daría a 5 años de distancia de que se incorporó en la aerolínea junto con un grupo de los más acaudalados hombres de negocios del país, entre ellos María Asunción Aramburuzabala, Valentín Diez Morodo, Juan Beckmann, Enrique Bremond, Antonio Cosío Pando, Eduardo Tricio, entre otros.
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Y POR CIERTO, ya en el tema de aviación, la Canaero de Abraham Zamora estima que este año se romperá el récord de pasajeros transportados en el país al llegar a 55 millones vs 53.3 millones, la otra marca y que se registró en 2008. El principal impulso proviene del mercado interno que se prevé crecerá más del 11% en este 2012, en tanto que el segmento internacional lo hará 7%. Para 2013 podría continuar el dinamismo con un avance del rubro que andaría en 9%.