Amén de la baja penetración y con sólo 6 millones de pólizas de vida, el “bajo seguro” otro desafío a vencer
Alberto Aguilar
Promueven venta de Cinemex de Bain, Carlyle y Spectrum; inicia mañana Interjet en AICM, ventajas y en septiembre en pleno; hoy fallo de CFC a SCT de bases para el Riviera Maya; Riquelme en cabildeo de Coparmex
En los últimos días las afores han estado en el ojo del huracán por las minusvalías que el alza de las tasas ha ocasionado a ese rubro.
Los más recientes estados de cuenta han provocado preocupación a los trabajadores por el ajuste a la baja de los saldos.
Consar de Moisés Schwartz ha expresado que se trata de un bache coyuntural que se subsanará conforme se modifique el portafolio de las siefores a la nueva circunstancia financiera. Se hace ver que lo que hay que visualizar es el largo plazo.
En adición a lo anterior es conocido el reto que enfrenta México en torno a los montos para el retiro que en su momento recibirán los trabajadores. El grueso será insuficiente para una jubilación digna. De ahí la importancia del ahorro voluntario, ahora más bien marginal.
En términos generales como sociedad hay un enorme reto futuro para el que aún no estamos preparados, dada la mayor esperanza de vida. Considere que para el 2050 la población de 60 años será 34 por ciento vs el 8 por ciento del 2005.
Incluso en el negocio de los seguros son enormes los desafíos al respecto, puesto que en lo que son las pólizas de seguros individuales con planes de inversión, igual se presenta un problema de “bajo seguro”.
Conforme a una evaluación realizada por GNP que preside Alberto Bailleres, la suma promedio asegurada en las pólizas de vida personales del país se ubica en un millón 130 mil pesos, monto insuficiente para cubrir las necesidades futuras de una familia.
Por ejemplo una persona que gana 33 mil pesos, sólo podría vivir 33 meses y otra de 146 mil pesos apenas 8 meses, y esto considerando que utilice esos recursos a la edad de los 65 años.
En ese escenario y con una esperanza de vida de 80 años, quedan por cubrir 180 meses. De un peso por mes y para llegar a una cifra de 100 mil pesos, significa que faltan por reunir 18 millones de pesos. Consecuentemente la mayoría de la clientela esté desprotegida.
Por ello GNP vía Sofía Belmar Berumen, directora de desarrollo de mercados, lo que busca empujar es la inversión en las pólizas de seguros individuales, máxime las ventajas contempladas en la Ley del ISR en los artículos 159, 109, 176 y 218. Todos pretenden motivar el ahorro de largo plazo para el retiro a través de exenciones que poco se conocen.
Por esa vía se pueden lograr ahorros fiscales frente a una inversión financiera convencional que está gravada. Un estudio del IMEF así lo ilustra.
De entrada la penetración del seguro ya de por si es bastante limitada. Imagínese sólo hay 6 millones de pólizas individuales, que son el mercado objetivo a considerar para acrecentar el ahorro personal. También hay otras 6 millones de pólizas colectivas.
GNP que dirige Alejandro Bailleres Gual, tiene una participación en vida de 13.4 por ciento y junto con otras cuatro constituyen el 75.2 por ciento de ese mercado. En ese selecto grupo están, Metlife de Alberto Vilar, New York Life ahora a cargo de Mario Vela, BBVA Bancomer de Ignacio Deschamps y Banamex de Enrique Zorrilla.
De los grandes desafíos del rubro asegurador está en acrecentar su penetración, pero para ello se necesitan idear productos más a la medida de la realidad del poder de compra del mexicano, con buena distribución y mecanismos oportunos de cobranza.
En México hay 95 aseguradoras, y 5 de ellas significan casi el 52 por ciento del negocio: Metlife con 14.2 por ciento, GNP 13.1 por ciento, AXA que se quedó con ING y que lleva Xavier de Bellefon 11 por ciento, Inbursa que dirige José Morales 6.9 por ciento y BBVA Bancomer 6 por ciento.
La novedad es que Cinemex que dirige Alma Rosa García Puig podría en breve cambiar de manos otra vez. Lo que sucede es que dicha cadena de exhibición cinematográfica ya ha comenzado a promoverse con ciertas reservas en los mercados financieros. Fue a mediados del 2004 cuando Onex Corporation y Oaktree Management vendieron dicha cadena a un grupo de inversionistas de Bain Capital, Carlyle Group y Spectrum Equity. Sus anteriores propietarios habían estado al frente a su vez un par de años. Esta firma con 13 años en el mercado fue fundada por Marcos Fastlicht, su hijo Adolfo, Miguel Ángel Dávila y Matthew Heyman. Contó con el apoyo financiero de JP Morgan. A la fecha tiene un total de 493 salas, la mayoría en el Valle de México. Justo su concentración podría ser una fortaleza, puesto que tiene todo por avanzar en el resto del país. En 2009 va ir por primera vez a Morelia, como parte de un plan de avance previsto de 31 pantallas. El año pasado captó 30 millones de espectadores. Así que habrá que ver qué sucede.
Será este martes cuando Interjet de Miguel Alemán Magnani y que lleva José Luis Garza arranque sus operaciones en el AICM, tras adquirir los slots de Aerocalifornia de Raúl Antonio Aréchiga. Lo hará de una manera conservadora con 19 itinerarios a Monterrey, Guadalajara y Cancún. Ya más en forma y con todo el pie en el acelerador se hará hasta septiembre cuando la aerolínea finalice su pleno establecimiento en ese, el más importante aeropuerto del país. A diferencia de Volaris que preside Pedro Aspe y dirige Enrique Beltranena están convencidos de que su llegada a esa plaza les permitirá aprovechar nuevas oportunidades en el mercado de la aviación. Simplemente hay horarios nocturnos que buscarán capitalizar. En cuanto a sus costos tampoco se deberán acrecentar. Aunque no lo crea, el TUA ahí es más barato, lo mismo que la turbosina, dado que ASA de Ernesto Velasco se apoya en un turboducto desde la Refinería de Tula. Para Interjet será como abrir cualquier otra plaza.
El viernes hubo pleno en la CFC que preside Eduardo Pérez Motta. Se discutieron las bases para licitar el aeropuerto de la Riviera Maya, con el que se busca desahogar la fuerte actividad aérea de Cancún. Hoy se entregaría el fallo a la SCT de Luis Téllez, lo que aparentemente no sería la única intervención de la instancia antimonopólica, puesto que también deberá evaluar a los participantes, entre ellos Asur de Fernando Chico Pardo, OMA de Rubén López, GAP que lleva Jorge Sales, entre otros.
Y el que acaba de ser designado como el nuevo presidente de la comisión de cabildeo de Coparmex es Raúl Riquelme, ejecutivo de Alfa. La posición no es irrelevante, considerando la cantidad de expedientes que afectarían a la IP, y que se discutirán en el Congreso en este periodo de sesiones.