Michael Dell, fundador de la marca de computadoras, se alió con el fondo de inversión especializado en tecnología Silver Lake y con Microsoft para sacar a la empresa del neoyorquino mercado Nasdaq, donde lleva cotizando un cuarto de siglo en una operación valorada en 24,400 millones de dólares, la mayor de este tipo en Estados Unidos desde la crisis financiera de 2008.
“Dell ha logrado un sólido progreso en la ejecución de su estrategia durante los últimos cuatro años, pero reconocemos que todavía tomará más tiempo, inversión y paciencia”, dijo Michael Dell, también presidente y consejero delegado de la compañía.
Se quieren comprar por 13.65 dólares en efectivo cada una de las acciones de Dell que cotizan en bolsa, lo cual representa una prima del 25% respecto a su precio de cierre el 11 de enero de este año, antes de que comenzaran los rumores acerca de una posible operación de este tipo.
La financiación proviene principalmente de la combinación de efectivo y acciones propiedad de Michael Dell, el mayor accionista de la empresa con alrededor del 14% de sus acciones comunes, y los fondos aportados por Silver Lake, que algunos medios cifran en 1,000 millones de dólares en efectivo.
Microsoft, muy interesada en la supervivencia de los fabricantes de computadoras que usan su Windows 8, prestará 2,000 millones de dólares para la operación, en tanto que los bancos Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse y RBC Capital Markets financiarán deuda.
“Ahora la gran pregunta es, ‘¿aprobarán los accionistas este acuerdo?’. Y es posible que no lo hagan”, dijo hoy el analista de Sterne Agee Shaw Wu, quien resaltó que “prácticamente no hay prima” para los inversores de la empresa.
De salir adelante la transacción, lo que podría ocurrir hacia la segunda mitad de 2014, supondría la mayor de este tipo en EU desde que la cadena hotelera Hilton fue sacada de la bolsa en 2007 por el grupo Blackstone en una operación de 26,000 millones de dólares.
Con ella, el fundador de la compañía tratará de reinventar el modelo de negocio de Dell sin tener que someterse al escrutinio de Wall Street en un momento delicado para la industria debido a la competencia de empresas como Apple, Hewlett-Packard o Lenovo y de nuevos dispositivos como las tabletas electrónicas.
Hace poco, el 28 de enero, Dell anunció la llegada a Argentina, Chile, Colombia, México y Perú de la tableta corporativa Latitude 10, una tableta diseñada para ejecutivos, emprendedores y toda persona relacionada con el mundo de los negocios, en un intento por captar este sector ahora que la compañía se está volviendo más una firma de servicios y no sólo de hardware.
Sin embargo, el liderazgo en tabletas lo tiene Apple con su iPad, y en computadoras personales lo sigue teniendo HP, por lo que Dell tiene una difícil tarea para enfrentar a su competencia. Dell alcanzó a superar el 10% de participación de mercado en computadoras personales en el cuarto trimestre de 2012.
Un poco de historia
Michael Dell ideó la empresa a los 19 años en su habitación de la Universidad de Texas, donde pasó de vender ordenadores a sus compañeros de clase a desarrollar una empresa que comercializaba directamente a sus consumidores, y que llegó a convertir en el mayor fabricante de PC’s del mundo hacia el año 2000.
la fundación de la empresa fue en 1984, año en que salió al mercadio la Mac de Apple y una década en que había más d3e 100 marcas en Estados Unidos de computadoras personales.
En 2006, la revista Fortune consideró a Dell como la primera empresa más grande del mundo en la lista Fortune 500 y octava en su lista “Top 25” de las compañías más admiradas en Estados Unidos.
Una de las estrategias que hizo Dell para ser el fabricante número de computadoras personales en el año 2000 fue que no tenía intermediarios, es decir, vendía sus computadoras directamente al consumidor y daba un excelente soporte técnico.
“Estoy convencido de que a través de esta transacción comenzará un capítulo nuevo y espectacular para Dell, nuestros clientes y nuestro equipo de trabajo”, dijo Michael Dell.
Inversiones de Microsoft
Además de invertir en Dell, Microsoft ha realizado otras inversiones tecnológicas. El año pasado acordó invertir 605 millones en el negocio de lectores digitales y libros de texto universitarios de Barnes & Noble Inc a lo largo de cinco años. El dispositivo Nook todavía está lejos de alcanzar el liderazgo del mercado que tiene Kindle, de Amazon.com Inc.
En mayo del 2011, selló un acuerdo para comprar la compañía de video chat Skype por 8,500 millones de dólares. También ha pagado más de 1,000 millones de dólares a Nokia desde que en el 2011 el fabricante finlandés de dispositivos móviles acordó fabricar teléfonos que utilicen el software Windows.
Microsoft también ha invertido en Yahoo!, Facebook y alguna vez invirtió 150 millones de dólares en Apple en 1997, cuando la compañía atravesaba problemas, y se comprometió a producir el software para la todavía poco popular Mac. El acuerdo puso fin a una extensa disputa por patentes entre las dos firmas, pero podría decirse que salvó a Apple y la colocó camino a eclipsar a Microsoft en términos financieros. (Con información de agencias)
Cronología:
1984 – Michael Dell, un joven de 19 años empieza a vender las computadoras que fabrica en su dormitorio de la Universidad de Texas, en Austin. Luego abandona sus estudios para enfocarse en el negocio llamado “PC’s Limited”
1985 – PC’s Limited crea una computadora personal con 10 megabytes, la Turbo PC, a un precio de 795 dólares, menor al de las costosas máquinas de IBM. La empresa se expande para establecer su primera subsidiaria en el extranjero, dos años, después, en Gran Bretaña
1988 – PC’s Limited cambia de nombre por Dell Computer Corp y sale a la bolsa, con una oferta pública inicial que recauda 30 millones de dólares y valora a la empresa en 85 millones. Las acciones debutan en ese momento a un precio de 8.5 dólares
1989 – La primera computadora personal, la 316LT, sale a la venta
1990 – Dell abre una planta en Limerick, Irlanda, para cubrir las necesidades de Africa, Europa y Oriente Medio
1992 – La firma debuta en Fortune 500 y convierte a Michael Dell en el presidente ejecutivo más joven de la lista, con 27 años
1995 – Dell se convierte en una empresa global al expandirse a Asia, Japón, Europa y las Américas
1996 – Debuta Dell.com, con un millón de dólares en ventas en seis meses
1997 – Abre la segunda fábrica en Texas, vende su computadora número 10 millones
2000 – Las ventas online de Dell.com llegan a 40 millones de dólares en un día
2001 – Dell se convierte en el mayor proveedor global de sistemas computarizados
2002 – HP se fusiona con Compaq y toman el primer lugar en ventas de computadoras personales. Dell recupera el liderazgo en poco tiempo
2003 – La firma cambia de nombre por Dell Inc.
2004 – Michael Dell renuncia como presidente ejecutivo, pero retiene el cargo de presidente para enfocarse en su fundación filantrópica. Lo reemplaza el entonces presidente y presidente de operaciones Kevin Rollins
2005 – El crecimiento empieza a desacelerarse y la acción pierde fuerza
2006 – Un retiro de baterías luego de que una laptop Dell se prende fuego daña la imagen de la empresa. Tras varios trimestres de resultados decepcionantes, HP desplaza a Dell como el mayor vendedor global de computadoras en el cuarto trimestre
2007 – Rollins renuncia y Michael Dell regresa como presidente ejecutivo
2009 – Dell compra Perot Systems por 3,900 millones de dólares y lanza su división de servicios. También entró en el mercado de teléfonos inteligentes con el Mini 3i para China Mobile
2010 – Dell empieza a vender la tableta Streak, que fue considerada un fracaso. Inicia una ola de adquisiciones de empresas de almacenamiento, administración de sistemas, computación en nube y software: Boomi, Exanet, InSite One, KACE, Ocarina Networks, Scalent y Compellent
2011 – Compra Secure Works, RNA Networks y Force10 Networks para diversificarse
2012 – Realiza varias compras más y entra en negociaciones con fondos privados para su venta
2013 – Dell lanza su tableta Latitude 10, para empresarios. Acepta una oferta de compra de 24,400 millones de dólares que involucra al fondo Silver Lake, a Microsoft y al presidente Michael Dell